Thị trường chứng khoán phái sinh ngày 25/01/2024: Biến động phức tạp

Trong phiên giao dịch ngày 25/01/2024, thị trường chứng khoán phái sinh diễn biến phức tạp với các hợp đồng tương lai tăng giảm không đồng nhất. Chỉ số VN30-Index giảm nhẹ, cùng với đó là khối lượng giao dịch giảm, thể hiện tâm lý thận trọng của nhà đầu tư.

Hợp đồng tương lai và chỉ số thị trường

Cụ thể, hợp đồng VN30F2402 (F2402) giảm 0.02%, còn 1,180.5 điểm; VN30F2403 (F2403) tăng 0.07%, đạt 1,180.9 điểm; VN30F2406 (F2406) tăng 0.25%, đạt 1,180.9 điểm; VN30F2409 (F2409) giảm 0.08%, còn 1,174.8 điểm. Chỉ số cơ sở VN30-Index đóng cửa ở mức 1,177.52 điểm.

VN30F2402 mở cửa với mức tăng nhẹ nhưng nhanh chóng chuyển sang trạng thái giằng co khi áp lực bán mạnh hơn, khiến F2402 rơi xuống mức tham chiếu. Đến phiên chiều, mặc dù bên mua đã nỗ lực “chống đỡ”, nhưng phe Short vẫn “tấn công” mạnh mẽ hơn, khiến cho hợp đồng tương lai này diễn biến giằng co với biên độ rộng hơn và đóng cửa với mức giảm nhẹ 0.2 điểm.

Biến động trong phiên của VN30F2402

Kết phiên, basis của hợp đồng VN30F2402 mở rộng so với phiên trước đó và đạt giá trị 2.98 điểm, cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã lạc quan hơn.

Diễn Biến Giá VN30F2402 và VN30-Index

Chú ý: Basis được tính bằng cách lấy Giá hợp đồng tương lai trừ đi VN30-Index.

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 9.51% và 9.86% so với phiên ngày 24/01/2024. Khối lượng giao dịch của F2402 giảm 9.53% với 182,718 hợp đồng được khớp lệnh, trong khi khối lượng giao dịch của F2403 đạt 399 hợp đồng, tăng 19.46%.

Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng khối lượng bán ròng trong phiên giao dịch ngày 25/01/2024 đạt 1,304 hợp đồng.

Thay Đổi Khối Lượng Giao Dịch Hàng Tuần Trong Thị Trường Phái Sinh. Đơn Vị Tính: Hợp Đồng

Thẫm định giá các hợp đồng tương lai

Tính toán dựa trên phương pháp định giá hợp lý, tại thời điểm bắt đầu ngày 26/01/2024, giá trị hợp lý của các hợp đồng tương lai hiện đang được giao dịch trên thị trường được xác định như sau:

Điều cần lưu ý: Trong mô hình định giá, chi phí cơ hội đã được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Điểm đặc biệt là lãi suất phi rủi ro từ tín phiếu Chính phủ sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình từ các ngân hàng lớn, với việc điều chỉnh kỳ hạn phù hợp cho từng loại hợp đồng tương lai.

Phân tích chi tiết VN30-Index qua góc nhìn kỹ thuật

Trong phiên giao dịch ngày 25/01/2024, VN30-Index đã giảm nhẹ, đi kèm với đó là khối lượng giao dịch giảm sút và thấp hơn mức trung bình của 20 phiên trước, phản ánh tâm lý thận trọng của nhà đầu tư.

Đồng thời, chỉ báo Stochastic Oscillator đã tạo ra tín hiệu bán khi nằm trong vùng quá mua (overbought) và đang có xu hướng giảm. Nếu chỉ báo này rơi khỏi vùng quá mua, rủi ro của việc điều chỉnh giá sẽ tiếp tục tăng lên.